课程单元

重点内容

学习目标

案例研究

单元一

兼并、收购与联盟

公司合并的9种类型

联盟的理由

联盟的6个类型

附录：并购术语集

区分兼并与收购

了解合并的不同类型

了解并购的其他替代形式

单元二

历史回顾与中国国情

中国现阶段的并购

全球和亚太地区并购市场

并购热门行业

了解全球和亚太地区的并购活动

了解中国目前并购活动的状况和原因

单元三

并购的动因及期望

并购的11项动因及期望

并购失败率居高不下的6大原因

识别并购的动因，列出并购双方的期望

识别常见问题与期望没有实现的原因

了解为何50－80%的并购都以失败告终

单元四

收购战略和

必须回答的关键问题

德鲁克关于成功收购的6个原则

收购战略

关键的15个问题

阅读并列出德鲁克成功收购的原则

从企业和收购战略角度考虑收购决策

收购决策前应该问的“关键问题”

单元五

收购程序和步骤

如何确定收购对象

如何在中国发现潜在的收购对象

搜寻目标公司的渠道

收购的程序、步骤和重点

掌握收购过程中的必要步骤

中国高科技案例研究

单元六

企业估价与评估技巧

上市公司和私人公司

公允市价的定义

估价目的与方法

影响价值的7个因素

附录：企业分析核对清单

能够列出企业估价的目的

掌握私人公司“公允市价”确定指南与方法

能够应用买家和投资人评估方法

如何使您的公司吸引买家和投资人

亚特兰大管道与阀门供应公司

你应该购买哪家企业？

单元七

企业出售程序

买家的类型

出售的程序

专业顾问和他们的角色

列出能够给您公司带来最大化价值的投资者

考察并列出出售前应考虑的问题

考察并列出出售企业的19个步骤

中国啤酒行业案例分析

单元八

文件和协议

并购文件

附录：进行审慎性调查时的律师核对清单

熟悉公司买卖所需的文件和协议

熟悉合资所需要的文件和协议

理解专业顾问在交易中的作用及费用

单元九

兼并失败的原因

及兼并整合计划

收购公司常犯的错误

整合计划目标

并购整合计划程序与责任

解决冗余人员和持续运作

理解大多数并购未达到买卖双方期望的原因

理解收购方公司常犯哪些错误而导致失败

了解整合计划的重要性以及制定的程序

了解并购双方公司管理者的行为准则

西方石油公司&城市服务公司

海世界&海洋公园

山地国际公司

单元十

联盟获得成功的

指导原则

什么时候适合联盟

形成联盟时常犯的错误

形成联盟的程序和步骤

所有联盟所面临的共同问题

成功联盟指南

联盟不断增加的趋势及其原因

理解什么因素导致了不成功的联盟

了解德鲁克关于成功伙伴关系的原则

单元十一

会计、税收和

法律方面的考虑

中国税收法律和规定的原则

关于折旧

税收问题和相似性

找出兼并、收购或联盟中关键的会计和税收问题

如何就潜在买家关心的问题进行沟通

从会计和税收的角度沟通与一家中国公司结成联盟的益处

就与并购、联盟有关的规章制度方面的问题做出决定

折旧实例讨论